Codere Online telah menyelesaikan mergernya dengan DD3 Acquisition Corp, menyusul persetujuan para pemangku kepentingan yang terakhir pada 18 November, sementara juga mengumumkan penunjukan Patrick Ramsey sebagai dewan direksi.
Operator taruhan olahraga dan permainan kasino online yang berfokus di Amerika Latin memperkirakan bahwa transaksi yang diselesaikan akan menghasilkan pendapatan kotor sekitar $116 juta, atau sekitar $103 juta setelah dikurangi biaya dan pengeluaran transaksi.
Codere lebih lanjut merinci bahwa uang tunai yang dihasilkan dari merger akan digunakan untuk mendanai strategi pertumbuhannya di seluruh Amerika Latin, serta mendukung investasi dan pengembangan teknologi ke platform online-nya.
Vicente Di Loreto, CEO Codere Group, mengatakan: “Penutupan transaksi ini, yang mengikuti penyelesaian restrukturisasi keuangan Codere Group baru-baru ini, akan memberi Codere Online struktur dan sumber daya yang dibutuhkan untuk berhasil dalam pertumbuhan tinggi dan perubahan cepat. sektor game online.”
Saham biasa dan waran Codere Online Luxembourg SA akan mulai diperdagangkan di Pasar Modal Nasdaq hari ini, di bawah simbol CORO dan COROW, menandai pertama kalinya operator yang menghadap Amerika Latin telah terdaftar secara publik di AS.
Codere menerima nasihat keuangan dan pasar modal dari Stifel dan EarlyBirdCapital Inc – yang terakhir juga memberikan dukungan kepada DD3 – dan Deloitte bertindak sebagai penasihat akuntansi untuk Codere dan Stibbe menasihati kedua firma tersebut dalam Hukum Luksemburg.
Terakhir, DD3 diberi nasihat hukum Spanyol oleh Pérez-Llorca Abogados, S.L.P, sementara EY menjabat sebagai auditor Codere Online dan Davis Polk & Wardwell LLP dan Greenberg Trauring masing-masing memberikan panduan tentang hukum AS kepada Codere dan DD3.
Penggabungan yang direncanakan – awalnya senilai $350 juta – diumumkan awal tahun ini setelah periode tren pendapatan yang kuat untuk Codere Online, yang melihat total pendapatan game bersih perusahaan selama enam bulan yang berakhir 30 Juni 2021 mencapai €41,7 juta,.
Dalam pembaruan pada awal November, Codere merinci bahwa kombinasinya dengan SPAC DD3 berada di jalur untuk penyelesaian menjelang akhir bulan, setelah mengidentifikasi kebangkitan komersial di pasar Amerika Latin dan Spanyol, meskipun mengakui beberapa rintangan di Italia dan Uruguay.
Moshe Edree, Managing Director Codere Online, berkomentar: “Kami sangat senang telah menyelesaikan transaksi ini setelah berbulan-bulan kerja keras dan berharap dapat menggunakan dana yang diperoleh untuk mewujudkan misi kami menjadi salah satu game online dan taruhan olahraga terkemuka. operator di Amerika Latin.”
Selain itu, Codere juga telah melakukan perubahan dewan direksi, dengan mengangkat Patrick Ramsay sebagai Direktur Independen Non-Eksekutif, Ketua Dewan Direksi dan Anggota Komite Audit.
Ramsay, yang meraih gelar BA di bidang Ekonomi dari Universitas Harvard dan MBA dari Sekolah Manajemen Kellogg di Universitas Northwestern, dinominasikan bersama oleh Codere Online dan DD3, sesuai dengan Perjanjian Nominasi antara keduanya.
“Codere Online beroperasi di segmen online yang berkembang pesat dari sektor game dan berada di posisi yang tepat untuk menjalankan rencana bisnisnya,” kata Ramsay. “Saya berharap dapat bekerja dengan rekan-rekan Direktur saya untuk mendukung Moshe dan timnya saat mereka mengejar peluang luar biasa yang ada di depan.”
Pengalaman dua dekade anggota dewan baru di industri perjudian telah membuatnya menjabat sebagai CEO MultiMedia Games, Chief Digital Officer Aristocrat Technologies.
Posisinya saat ini adalah Direktur Utama AS untuk Dewan dan Ketua Komite Regulasi dan Kepatuhan di Aristocrat, sementara dia juga duduk di Dewan Direksi Simplebet dan Dewan Pengoperasian Arrow International.
“Kami sangat senang Patrick bergabung dengan kami dalam perjalanan yang kami mulai ini,” kata Edree. “Pengalamannya selama dua dekade di industri kami, dengan eksposur ke bisnis ritel dan online, bersama dengan pengalaman memimpin perusahaan yang terdaftar di Nasdaq, akan sangat penting bagi kesuksesan kami.
“Kami tidak bisa memikirkan Ketua yang lebih cocok untuk Dewan kami, dan saya yakin dia akan menambah nilai luar biasa bagi perusahaan kami.”